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中國(guó)經(jīng)濟(jì)網(wǎng)北京6月12日訊 深圳證券交易所網(wǎng)站近日發(fā)布關(guān)于對(duì)朗姿股份有限公司的關(guān)注函（公司部關(guān)注函〔2023〕第260號(hào)）。近日，朗姿股份有限公司（簡(jiǎn)稱“朗姿股份”，002612.SZ）發(fā)布關(guān)于現(xiàn)金收購(gòu)武漢五洲和武漢韓辰控股權(quán)暨關(guān)聯(lián)交易的公告。
(相關(guān)資料圖)
2023年6月8日，朗姿股份有限公司下屬全資子公司北京朗姿醫(yī)療管理有限公司（以下簡(jiǎn)稱“北京朗姿醫(yī)管”，由公司全資子公司朗姿醫(yī)療管理有限公司持有100%股權(quán)）分別與蕪湖博辰八號(hào)股權(quán)投資合伙企業(yè)（有限合伙）（以下簡(jiǎn)稱“博辰八號(hào)”）、自然人卓淑英、平潭亦陽(yáng)卓氏投資合伙企業(yè)（有限合伙）（以下簡(jiǎn)稱“平潭卓氏”）簽署了《股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》，北京朗姿醫(yī)管擬以現(xiàn)金方式收購(gòu)博辰八號(hào)持有的武漢五洲整形外科醫(yī)院有限公司（以下簡(jiǎn)稱“武漢五洲”）75%股權(quán)和武漢韓辰醫(yī)療美容醫(yī)院有限公司（以下簡(jiǎn)稱“武漢韓辰”）70%股權(quán)（“武漢五洲”和“武漢韓辰”以下統(tǒng)稱“目標(biāo)公司”）；同時(shí)北京朗姿醫(yī)管擬以現(xiàn)金方式收購(gòu)卓淑英、平潭卓氏分別持有的武漢五洲10%、5%股權(quán)（以下統(tǒng)稱“本次交易”或“本次股權(quán)轉(zhuǎn)讓”）。
根據(jù)銀信資產(chǎn)評(píng)估有限公司出具的評(píng)估報(bào)告銀信評(píng)報(bào)字（2023）第S00022號(hào)和銀信評(píng)報(bào)字（2023）第S00023號(hào)，截止2023年3月31日，武漢五洲和武漢韓辰采用收益法評(píng)估后股東全部權(quán)益價(jià)值分別為28088.00萬(wàn)元（即武漢五洲100%股權(quán)評(píng)估值結(jié)果為28088.00萬(wàn)元）和10123.00萬(wàn)元（即武漢韓辰100%股權(quán)評(píng)估值結(jié)果為10123.00萬(wàn)元）。
基于以上評(píng)估結(jié)果，經(jīng)交易雙方協(xié)商一致，武漢五洲75%、10%、5%股權(quán)的轉(zhuǎn)讓價(jià)格分別為21066.00萬(wàn)元、2808.80萬(wàn)元、1404.40萬(wàn)元；武漢韓辰70%股權(quán)的轉(zhuǎn)讓價(jià)格為7086.10萬(wàn)元。
本次股權(quán)轉(zhuǎn)讓完成后，北京朗姿醫(yī)管將分別持有武漢五洲90%股權(quán)和武漢韓辰70%股權(quán)，武漢五洲、武漢韓辰將納入公司合并報(bào)表范圍。
經(jīng)中國(guó)經(jīng)濟(jì)網(wǎng)記者計(jì)算，本次交易武漢五洲共計(jì)轉(zhuǎn)讓90%股權(quán)，加上武漢韓辰70%股權(quán)，轉(zhuǎn)讓價(jià)格共計(jì)為32365.3萬(wàn)元。
根據(jù)立信會(huì)計(jì)師事務(wù)所（特殊普通合伙）出具的審計(jì)報(bào)告（信會(huì)師報(bào)字[2023]第ZB50506號(hào)），武漢五洲經(jīng)審計(jì)主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)如下：
根據(jù)立信會(huì)計(jì)師事務(wù)所（特殊普通合伙）出具的審計(jì)報(bào)告（信會(huì)師報(bào)字[2023]第ZB50507號(hào)），武漢韓辰經(jīng)審計(jì)主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)如下：
2023年6月9日，朗姿股份披露《關(guān)于現(xiàn)金收購(gòu)武漢五洲和武漢韓辰控股權(quán)暨關(guān)聯(lián)交易的公告》稱，朗姿股份全資子公司北京朗姿醫(yī)療管理有限公司擬以現(xiàn)金方式收購(gòu)關(guān)聯(lián)方蕪湖博辰八號(hào)股權(quán)投資合伙企業(yè)（有限合伙）持有的武漢五洲整形外科醫(yī)院有限公司75%股權(quán)和武漢韓辰醫(yī)療美容醫(yī)院有限公司70%股權(quán)，轉(zhuǎn)讓價(jià)格分別為21066.00萬(wàn)元、7086.10萬(wàn)元。同時(shí)，北京朗姿醫(yī)管擬以現(xiàn)金方式收購(gòu)非關(guān)聯(lián)方卓淑英、平潭卓氏分別持有的武漢五洲10%、5%股權(quán)，交易對(duì)價(jià)分別為2808.80萬(wàn)元、1404.40萬(wàn)元。交易完成后，北京朗姿醫(yī)管將持有武漢五洲90%的股權(quán)、武漢韓辰70%股權(quán)。
公告顯示，武漢五洲和武漢韓辰2022年末凈資產(chǎn)分別為-7630.15萬(wàn)元及-4116.53萬(wàn)元，2023年第一季度末凈資產(chǎn)分別為-7081.24萬(wàn)元及-3822.33萬(wàn)元，均處于資不抵債的情況。武漢五洲和武漢韓辰2022年?duì)I業(yè)收入分別為1.81億元和7802.55萬(wàn)元，凈利潤(rùn)分別為355.74萬(wàn)元及374.81萬(wàn)元。2023年第一季度營(yíng)業(yè)收入分別為5926.1萬(wàn)元和2852.77萬(wàn)元，凈利潤(rùn)分別為548.92萬(wàn)元和294.19萬(wàn)元。
2023年5月，博辰八號(hào)以現(xiàn)金方式受讓蕪湖成中持有的武漢五洲10%股權(quán)，交易對(duì)價(jià)為2596萬(wàn)元。2023年6月，博辰八號(hào)以現(xiàn)金方式受讓蕪湖成中持有的武漢韓辰10%股權(quán)，交易對(duì)價(jià)為700萬(wàn)元。
本次交易評(píng)估方法采用收益法和資產(chǎn)基礎(chǔ)法，并以收益法結(jié)果作為最終評(píng)估結(jié)論，武漢五洲全部股東權(quán)益評(píng)估值結(jié)果為28088萬(wàn)元，評(píng)估增值35169.25萬(wàn)元，增值率496.65%；武漢韓辰全部股東權(quán)益評(píng)估值結(jié)果為10123.00萬(wàn)元，評(píng)估增值13945.33萬(wàn)元，增值率364.84%。
請(qǐng)朗姿股份：
（1）結(jié)合武漢五洲和武漢韓辰經(jīng)營(yíng)沿革、行業(yè)可比公司情況、負(fù)債結(jié)構(gòu)等說(shuō)明武漢五洲和武漢韓辰凈資產(chǎn)為負(fù)的原因及合理性；結(jié)合武漢五洲和武漢韓辰短期負(fù)債到期時(shí)間及金額、未執(zhí)行完成訴訟及在途訴訟仲裁情況、公司貨幣資金及短期可變現(xiàn)資產(chǎn)情況等說(shuō)明武漢五洲和武漢韓辰是否存在因資不抵債被債權(quán)人申請(qǐng)破產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)。如有，請(qǐng)補(bǔ)充披露相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)；
（2）請(qǐng)朗姿股份結(jié)合武漢五洲和武漢韓辰最近三年又一期營(yíng)業(yè)收入、凈利潤(rùn)和扣除非經(jīng)常性損益凈利潤(rùn)金額，說(shuō)明其盈利狀況是否具備穩(wěn)定性、可持續(xù)性，并結(jié)合武漢五洲和武漢韓辰業(yè)務(wù)類型、產(chǎn)品價(jià)格變動(dòng)、成本費(fèi)用構(gòu)成，同行業(yè)可比公司同類業(yè)務(wù)毛利率變動(dòng)情況等因素，說(shuō)明2023年一季度盈利能力大幅提升的原因，毛利率是否處于合理水平，是否符合行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)；
（3）說(shuō)明2023年5月博辰八號(hào)受讓武漢五洲10%的股權(quán)以及2023年6月博辰八號(hào)受讓武漢韓辰10%的股權(quán)的定價(jià)依據(jù)及合理性，武漢五洲、武漢韓辰估值在短期內(nèi)提升的主要原因及合理性；
（4）說(shuō)明公司不直接以較低估值從蕪湖成中直接受讓武漢五洲和武漢韓辰10%股權(quán)，而是在博辰八號(hào)從蕪湖成中收購(gòu)相應(yīng)股權(quán)不久后，即從博辰八號(hào)處以較高估值整體受讓相應(yīng)股權(quán)的原因及合理性；
（5）按照本所《上市公司信息披露指引第7號(hào)——交易與關(guān)聯(lián)交易》第十一條的規(guī)定，補(bǔ)充披露交易標(biāo)的評(píng)估增值的主要原因及評(píng)估結(jié)果的推算過程；
（6）結(jié)合同行業(yè)可比公司和可比交易情況、武漢五洲和武漢韓辰經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)、最近三年股權(quán)變動(dòng)交易價(jià)格對(duì)應(yīng)估值情況等，詳細(xì)分析武漢五洲和武漢韓辰在凈資產(chǎn)為負(fù)的情況下評(píng)估增值較高的主要原因，以及本次評(píng)估值的合理性。
以下為原文：
深圳證券交易所
關(guān)于對(duì)朗姿股份有限公司的關(guān)注函
公司部關(guān)注函〔2023〕第260號(hào)
朗姿股份有限公司董事會(huì)：
2023年6月9日，你公司披露《關(guān)于現(xiàn)金收購(gòu)武漢五洲和武漢韓辰控股權(quán)暨關(guān)聯(lián)交易的公告》（以下簡(jiǎn)稱“公告”）稱，你公司全資子公司北京朗姿醫(yī)療管理有限公司（以下簡(jiǎn)稱“北京朗姿醫(yī)管”）擬以現(xiàn)金方式收購(gòu)關(guān)聯(lián)方蕪湖博辰八號(hào)股權(quán)投資合伙企業(yè)（有限合伙）（以下簡(jiǎn)稱“博辰八號(hào)”）持有的武漢五洲整形外科醫(yī)院有限公司（以下簡(jiǎn)稱“武漢五洲”）75%股權(quán)和武漢韓辰醫(yī)療美容醫(yī)院有限公司（以下簡(jiǎn)稱“武漢韓辰”）70%股權(quán)，轉(zhuǎn)讓價(jià)格分別為21066.00萬(wàn)元、7086.10萬(wàn)元。同時(shí)，北京朗姿醫(yī)管擬以現(xiàn)金方式收購(gòu)非關(guān)聯(lián)方卓淑英、平潭卓氏分別持有的武漢五洲10%、5%股權(quán)，交易對(duì)價(jià)分別為2808.80萬(wàn)元、1404.40萬(wàn)元。交易完成后，北京朗姿醫(yī)管將持有武漢五洲90%的股權(quán)、武漢韓辰70%股權(quán)。我部對(duì)此表示關(guān)注，請(qǐng)你公司就下列事項(xiàng)進(jìn)行核實(shí)說(shuō)明：
1．公告顯示，本次交易對(duì)方博辰八號(hào)的執(zhí)行事務(wù)合伙人及基金管理人為你公司實(shí)際控制人申?yáng)|日和申今花所控制的北京朗姿韓亞資產(chǎn)管理有限公司（以下簡(jiǎn)稱“韓亞資管”），且你公司作為有限合伙人之一持有博辰八號(hào)49.80%的份額。
請(qǐng)結(jié)合你公司與博辰八號(hào)受同一實(shí)控人控制、你公司持有博辰八號(hào)49.80%份額等關(guān)聯(lián)關(guān)系情況，以及你公司主營(yíng)業(yè)務(wù)構(gòu)成、未來(lái)發(fā)展規(guī)劃、武漢五洲和武漢韓辰主營(yíng)業(yè)務(wù)、核心競(jìng)爭(zhēng)力以及行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)等因素，說(shuō)明你公司從博辰八號(hào)處受讓武漢五洲和武漢韓辰控制權(quán)的原因、必要性與合理性。
2．公告顯示，武漢五洲和武漢韓辰2022年末凈資產(chǎn)分別為-7630.15萬(wàn)元及-4116.53萬(wàn)元，2023年第一季度末凈資產(chǎn)分別為-7081.24萬(wàn)元及-3822.33萬(wàn)元，均處于資不抵債的情況。武漢五洲和武漢韓辰2022年?duì)I業(yè)收入分別為1.81億元和7802.55萬(wàn)元，凈利潤(rùn)分別為355.74萬(wàn)元及374.81萬(wàn)元。2023年第一季度營(yíng)業(yè)收入分別為5926.1萬(wàn)元和2852.77萬(wàn)元，凈利潤(rùn)分別為548.92萬(wàn)元和294.19萬(wàn)元。
本次交易評(píng)估方法采用收益法和資產(chǎn)基礎(chǔ)法，并以收益法結(jié)果作為最終評(píng)估結(jié)論，武漢五洲全部股東權(quán)益評(píng)估值結(jié)果為28088萬(wàn)元，評(píng)估增值35169.25萬(wàn)元，增值率496.65%；武漢韓辰全部股東權(quán)益評(píng)估值結(jié)果為10123.00萬(wàn)元，評(píng)估增值13945.33萬(wàn)元，增值率364.84%。請(qǐng)你公司：
（2）請(qǐng)你公司結(jié)合武漢五洲和武漢韓辰最近三年又一期營(yíng)業(yè)收入、凈利潤(rùn)和扣除非經(jīng)常性損益凈利潤(rùn)金額，說(shuō)明其盈利狀況是否具備穩(wěn)定性、可持續(xù)性，并結(jié)合武漢五洲和武漢韓辰業(yè)務(wù)類型、產(chǎn)品價(jià)格變動(dòng)、成本費(fèi)用構(gòu)成，同行業(yè)可比公司同類業(yè)務(wù)毛利率變動(dòng)情況等因素，說(shuō)明2023年一季度盈利能力大幅提升的原因，毛利率是否處于合理水平，是否符合行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)；
3．公告顯示，本次交易存在業(yè)績(jī)承諾及補(bǔ)償安排，博辰八號(hào)承諾武漢五洲2023年度、2024年度、2025年度經(jīng)審計(jì)扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)分別為不低于1710萬(wàn)元、2147萬(wàn)元及2466萬(wàn)元，累計(jì)不低于6323萬(wàn)元；武漢韓辰2023年度、2024年度、2025年度經(jīng)審計(jì)扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)分別為不低于907萬(wàn)元、992萬(wàn)元及1113萬(wàn)元，累計(jì)不低于3011萬(wàn)元。
請(qǐng)你公司：
（1）說(shuō)明本次交易業(yè)績(jī)承諾設(shè)置的參考依據(jù)，并結(jié)合武漢五洲和武漢韓辰歷史經(jīng)營(yíng)和業(yè)績(jī)情況、未來(lái)發(fā)展規(guī)劃和行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)等，說(shuō)明業(yè)績(jī)承諾設(shè)置的合理性，分析業(yè)績(jī)承諾的可實(shí)現(xiàn)性，并充分提示相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)；
（2）結(jié)合博辰八號(hào)的主要資產(chǎn)、債務(wù)和資金狀況，說(shuō)明其關(guān)于業(yè)績(jī)補(bǔ)償義務(wù)的履約能力。
4．公告顯示，本次交易對(duì)價(jià)合計(jì)為3.24億元，資金來(lái)源為你公司自有資金或自籌資金。截至2023年3月30日，你公司賬面貨幣資金余額為4.82億元、短期借款為9.72億元、流動(dòng)負(fù)債合計(jì)為24.52億元。
請(qǐng)你公司：
（1）結(jié)合當(dāng)前非受限貨幣資金情況、資產(chǎn)及負(fù)債情況、融資渠道及能力、未來(lái)資金支出安排及償債計(jì)劃等，說(shuō)明本次交易的資金籌措及付款安排，是否存在杠桿資金，是否可能對(duì)你公司日常經(jīng)營(yíng)造成資金壓力，是否可能造成流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。如有，請(qǐng)補(bǔ)充披露相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)；
（2）結(jié)合你公司作為持有博辰八號(hào)49.80%份額的有限合伙人之一的情況，以及博辰八號(hào)的設(shè)立目的、投資運(yùn)作計(jì)劃、收益分配機(jī)制等，說(shuō)明博辰八號(hào)從本次交易中獲得現(xiàn)金對(duì)價(jià)后是否將向你公司進(jìn)行收益分配，對(duì)你公司資金收支的實(shí)際影響。
5．請(qǐng)說(shuō)明武漢五洲和武漢韓辰及其從業(yè)人員是否具備醫(yī)療美容服務(wù)及產(chǎn)品生產(chǎn)銷售的相關(guān)資質(zhì)，業(yè)務(wù)開展是否合法合規(guī)，是否符合相關(guān)行業(yè)監(jiān)管規(guī)定和要求，是否存在醫(yī)療事故或糾紛及相關(guān)訴訟仲裁情況，是否存在虛假宣傳，是否存在醫(yī)美貸等消費(fèi)分期金融產(chǎn)品等情況，最近五年是否受到行業(yè)相關(guān)主管部門的行政處罰。請(qǐng)律師進(jìn)行核查并發(fā)表明確意見。
請(qǐng)你公司就上述問題做出書面說(shuō)明，在2023年6月20日前將有關(guān)說(shuō)明材料報(bào)送我部并對(duì)外披露，同時(shí)抄送派出機(jī)構(gòu)。同時(shí)，提醒你公司及全體董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員嚴(yán)格遵守《證券法》《公司法》等法律以及本所《股票上市規(guī)則》等規(guī)定，真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、及時(shí)、公平地履行信息披露義務(wù)。
特此函告
深圳證券交易所
上市公司管理一部
2023年6月10日
標(biāo)簽：
