中新經(jīng)緯6月28日電 28日，中國信托業(yè)協(xié)會(huì)官網(wǎng)發(fā)布行業(yè)發(fā)展評(píng)析。數(shù)據(jù)顯示，截至一季度末，信托資產(chǎn)規(guī)模余額為21.22萬億元，同比增長5.23%；人均利潤80.17萬元，同比上升37.45萬元，增幅87.67%。
【資料圖】
信托資產(chǎn)規(guī)模和行業(yè)資本實(shí)力穩(wěn)中有升
信托資產(chǎn)規(guī)模延續(xù)2022年以來穩(wěn)中有升的發(fā)展態(tài)勢(shì)。截至2023年一季度末，信托資產(chǎn)規(guī)模余額為21.22萬億元，同比增加1.06萬億元，增幅為5.23%，環(huán)比增加776.90億元，增幅0.37%，自2022年二季度以來連續(xù)四個(gè)季度實(shí)現(xiàn)同比正增長，企穩(wěn)勢(shì)頭得到穩(wěn)固。與2017年末的歷史峰值相比，行業(yè)管理的信托資產(chǎn)規(guī)模下降幅度收窄至19.16%。
信托資產(chǎn)來源結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化，穩(wěn)中有進(jìn)。2023年一季度，行業(yè)集合資金信托與管理財(cái)產(chǎn)信托規(guī)模和占比同比有所提升，而單一資金信托規(guī)模和占比持續(xù)下降。其中，集合資金信托自2021年2季度以來連續(xù)實(shí)現(xiàn)同比正增長，2023年一季度末規(guī)模為11.20萬億元，同比增長0.63萬億元，增幅5.97%，環(huán)比增長1.72%，占比達(dá)到52.79%，同比上升0.37個(gè)百分點(diǎn)；管理財(cái)產(chǎn)信托規(guī)模自2019年底開始重新進(jìn)入持續(xù)增長通道，2023年一季度末規(guī)模為5.94萬億元，同比增加0.54萬億元，增幅9.92%，環(huán)比小幅下降2.68%，占比為28.01%，同比上升1.20個(gè)百分點(diǎn)；單一資金信托規(guī)模在2017年末達(dá)到峰值以后，在政策壓降通道業(yè)務(wù)等引導(dǎo)下，規(guī)模和占比持續(xù)下降，2023年一季度末規(guī)模為4.07萬億元，同比下降0.11萬億元，降幅2.68%，環(huán)比小幅上升1.28%，占比為19.20%，同比下降1.56個(gè)百分點(diǎn)。
信托資產(chǎn)功能結(jié)構(gòu)處于轉(zhuǎn)型調(diào)整態(tài)勢(shì)，投資類信托業(yè)務(wù)發(fā)展明顯加快。截至2023年一季度末，投資類信托業(yè)務(wù)規(guī)模為9.57萬億元，同比增長11.89%，環(huán)比增長3.12%，占比為45.13%，同比上升2.68個(gè)百分點(diǎn)，環(huán)比上升1.21個(gè)百分點(diǎn)，保持在信托資產(chǎn)功能分類的首位；融資類信托規(guī)模在監(jiān)管要求和風(fēng)險(xiǎn)防控壓力下，自2020年二季度以后持續(xù)下降，2023年一季度末規(guī)模為3.06萬億元，同比下降9.47%，環(huán)比下降0.40%，占比為14.44%，同比下降2.35個(gè)百分點(diǎn)，環(huán)比下降0.11個(gè)百分點(diǎn)；事務(wù)管理類信托2017年末達(dá)到峰值后，在壓降通道業(yè)務(wù)政策引導(dǎo)下持續(xù)回落。2022年開始隨著信托在風(fēng)險(xiǎn)隔離、風(fēng)險(xiǎn)處置、財(cái)富傳承等領(lǐng)域功能的不斷認(rèn)識(shí)和探索，規(guī)模企穩(wěn)回升，事務(wù)管理類信托2023年一季度末規(guī)模為8.58萬億元，同比增長4.36%，環(huán)比下降2.28%，占比為40.43%，同比下降0.34個(gè)百分點(diǎn)，環(huán)比下降1.10個(gè)百分點(diǎn)。
信托行業(yè)資本實(shí)力增長趨于穩(wěn)定。截至2023年一季度末，信托固有資產(chǎn)總額達(dá)到了8713.67億元，同比增加26.21億元，增幅0.30%，環(huán)比略有下降0.33%；從所有者權(quán)益總額來看，2023年一季度末達(dá)到了7338.40億元，同比增長228.37億元，增幅3.21%，環(huán)比上升2.23%。行業(yè)固有資產(chǎn)總額、所有者權(quán)益總額增速在2023年一季度開始企穩(wěn)回升，反映出行業(yè)發(fā)展轉(zhuǎn)型過程中盈利能力有所恢復(fù)。
所有者權(quán)益結(jié)構(gòu)基本保持穩(wěn)定。實(shí)收資本作為所有者權(quán)益中最主要組成部分，處于穩(wěn)中有升態(tài)勢(shì)，截至2023年一季度末，信托行業(yè)實(shí)收資本為3349.95億元，同比增長68.73億元，增幅2.09%，環(huán)比增長1.03%，在所有者權(quán)益中的占比達(dá)到了45.65%，同比小幅下降0.50個(gè)百分點(diǎn)；在信托項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)持續(xù)暴露的背景下，信托賠償準(zhǔn)備保持較快增長，2023年一季度末規(guī)模為384.91億元，同比增長34.55億元，增幅9.86%，環(huán)比增加3.58%，在所有者權(quán)益中占比為5.25%，同比上升了0.32個(gè)百分點(diǎn)；2023年一季度末未分配利潤達(dá)到2010.91億元，同比增加3.51億元，增幅0.17%，環(huán)比增加6.02%，在所有者權(quán)益中占比27.40%，同比降低0.83個(gè)百分點(diǎn)。
固有資產(chǎn)中投資運(yùn)用方式占據(jù)主導(dǎo)地位。截至2023年一季度末，固有資產(chǎn)通過投資方式運(yùn)用的規(guī)模達(dá)到7015.64億元，同比減少17.48億元，降幅0.25%，環(huán)比降低0.46%，占比達(dá)到80.51%，同比微降0.44個(gè)百分點(diǎn)，占比保持在80%以上；貸款方式運(yùn)作的規(guī)模為569.70億元，同比下降68.38億元，降幅10.72%，環(huán)比下降4.67%，占比為6.54%，同比降低0.81個(gè)百分點(diǎn)；貨幣類資產(chǎn)規(guī)模為487.12億元，同比下降8.50%，環(huán)比下降11.18%，占比5.59%，同比略降0.54個(gè)百分點(diǎn)，占比總體呈現(xiàn)持續(xù)下降態(tài)勢(shì)。
行業(yè)經(jīng)營業(yè)績恢復(fù)增長，波動(dòng)加大
2023年一季度，信托公司經(jīng)營收入、利潤總額與人均利潤在2022年的低基數(shù)的基礎(chǔ)上迎來了顯著增長。截至2023年一季度末，行業(yè)累計(jì)實(shí)現(xiàn)經(jīng)營收入279.81億元，基本回到2021年前的水平，同比上升74.65億元，增幅36.39%；實(shí)現(xiàn)利潤總額217.01億元，同比上升93.16億元，增幅75.23%；人均利潤80.17萬元，同比上升37.45萬元，增幅87.67%。
在看到一季度經(jīng)營數(shù)據(jù)良好開局的同時(shí)，也要看到經(jīng)營數(shù)據(jù)的改善主要受益于固有資金的投資收益貢獻(xiàn)，信托業(yè)務(wù)收入反之較去年同期有較大幅下降。截至2023年一季度末，行業(yè)實(shí)現(xiàn)信托業(yè)務(wù)收入128.23億元，同比下降33.10%，占比為45.83%，較去年同期低47.61個(gè)百分點(diǎn)；實(shí)現(xiàn)利息收入10.80億元，同比下降21.45%，占比為6.46%，下降2.04個(gè)百分點(diǎn)；一季度資本市場(chǎng)回暖，股市和債市均上漲反彈，行業(yè)實(shí)現(xiàn)投資收益112.63億元，同比大幅增長159.38%，占比為40.25%，上升22.50個(gè)百分點(diǎn)。
評(píng)析指出，2022年以來，信托公司的經(jīng)營業(yè)績波動(dòng)性顯著加大。主要有兩方面原因：
一方面，實(shí)行新的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則后，信托公司的投資收益與資本市場(chǎng)調(diào)整波動(dòng)相關(guān)性很高，投資收益受資本市場(chǎng)影響較大，投資于金融機(jī)構(gòu)的股權(quán)投資收益也受到一定影響，部分固有資產(chǎn)的公允價(jià)值變動(dòng)損益波動(dòng)加大，預(yù)計(jì)投資收益會(huì)持續(xù)對(duì)經(jīng)營業(yè)績波動(dòng)產(chǎn)生影響。
另一方面，信托業(yè)務(wù)收入出現(xiàn)下降，主要是由于信托業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)的調(diào)整，信托報(bào)酬率相對(duì)更高的融資類信托規(guī)模持續(xù)下降，雖然投資類信托、服務(wù)信托規(guī)模持續(xù)提升，但這類業(yè)務(wù)的年化平均報(bào)酬率水平不高，導(dǎo)致行業(yè)整體報(bào)酬率水平下降。從2022年以來的信托業(yè)務(wù)收入占比來看波動(dòng)率也在提升，2022年四個(gè)季度的信托業(yè)務(wù)收入占比分別是93.43%、77.78%、81.32%、86.16%，一季度末信托業(yè)務(wù)收入占比為45.83%。
因此信托業(yè)需要加大轉(zhuǎn)型力度，盡快做大以管理費(fèi)為主要信托報(bào)酬的信托業(yè)務(wù)規(guī)模，形成長期穩(wěn)定且可持續(xù)的信托業(yè)務(wù)收入來源，熨平自身經(jīng)營業(yè)績的波動(dòng)。(中新經(jīng)緯APP)
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