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花旗發(fā)布研報稱,重申對敏實集團(00425)的“買入”評級,并對其開展為期90日的上行催化劑觀察,給予目標價46港元,對應(yīng)2026年預(yù)測市盈率約15倍。
敏實宣布將與株式會社愛信及豐田通商共同成立合資公司,拓展鋁制車身骨架部件生產(chǎn)業(yè)務(wù),當中敏實、愛信及豐田將分別于合資公司持股40%、40%及20%,該行預(yù)期此舉將增強北美市場供應(yīng)鏈能力,可應(yīng)對當?shù)厝找嬖鲩L的汽車電動化及輕量化技術(shù)需求。
花旗認為,此戰(zhàn)略合作將令敏實來自豐田及該地區(qū)其他日本汽車制造商的訂單顯著增長,考慮到海外車企通常有較長的汽車研發(fā)周期,估計合資公司要到明年底才開始大規(guī)模生產(chǎn),預(yù)測訂單潛在價值介乎2億至3億美元。
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