資本大佬劉益謙入局后，世紀華通市值蒸發(fā)百億，又因信披違規(guī)被立案
7月24日晚間，世紀華通因涉嫌信息披露違法違規(guī)被證監(jiān)會立案調(diào)查，這是一個月內(nèi)第二家巨頭游戲公司因信批違規(guī)被立案。從財務狀況來看，此前世紀華通巨額商譽減值致使其年報陷入“財務洗澡”爭議，剛披露半年報預增的世紀華通又迎來了當頭一棒。
伴隨著盛大游戲借殼落幕，6月14日，五路資本花28億元拿下世紀華通法拍股權，其中就包括“資本大佬”劉益謙，可惜僅過去一個多月，世紀華通市值蒸發(fā)了百億，資本大佬有苦說不出。
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因信批違規(guī)被立案
7月24日晚間，世紀華通公告稱，公司收到中國證監(jiān)會下發(fā)的《中國證券監(jiān)督管理委員會立案告知書》，因公司涉嫌信息披露違法違規(guī)，根據(jù)法律法規(guī)，證監(jiān)會決定對公司立案。
世紀華通表示，立案調(diào)查期間，公司將積極配合證監(jiān)會的相關調(diào)查工作，并嚴格按照相關法律法規(guī)的規(guī)定和監(jiān)管要求履行信息披露義務。目前，公司各項經(jīng)營活動正常有序開展。
對于立案的具體原因，藍鯨財經(jīng)第一時間致電世紀華通方面，其表示一切以公告為主。
資料顯示，世紀華通成立于2005年，2011年上市。目前世紀華通并無控股股東、實際控制人。截至2023年6月29日，公司董事長王佶、林芝騰訊科技有限公司分別持有公司10.22%、10%的股權，位居公司第一、二大股東席位。
起初世紀華通的主營業(yè)務并不是游戲，而是汽車零部件。自2014年起，公司通過外延式并購向互聯(lián)網(wǎng)游戲產(chǎn)業(yè)升級轉(zhuǎn)型，其陸續(xù)并購了上海天游軟件有限公司、七酷網(wǎng)絡、以及盛趣游戲等互聯(lián)網(wǎng)游戲業(yè)務資產(chǎn)。其中，世紀華通發(fā)力游戲業(yè)務最為矚目的一件并購當屬298億元的高溢價拿下盛趣游戲（原盛大游戲），盛趣游戲因擁有知名IP《傳奇》而被大眾所熟知。
隨著世紀華通實現(xiàn)網(wǎng)絡游戲業(yè)務類型全覆蓋，其業(yè)績也在水漲船高。公司的營業(yè)收入從2013年的12.27億元漲至2020年的149.83億元，歸母凈利潤從2.09億元增加到29.46億元。
在上市游戲企業(yè)中，作為騰訊持股10%的世紀華通，按照2023年一季度的營收，其排名僅次于騰訊、網(wǎng)易和三七互娛。而短短一個月內(nèi)，排名中的老三、老四皆因信披違規(guī)被立案。
6月27日晚，三七互娛公告稱，因涉嫌信息披露違法違規(guī)，證監(jiān)會決定對公司、公司實際控制人兼董事長李衛(wèi)偉和副董事長曾開天立案。需要指出的是，從三七互娛公告發(fā)布至今近一個月的時間里，其股價由32.29元/股跌至27元/股，總市值蒸發(fā)約117億元。
擴大至整個上市公司，同時再將時間線拉長些，從2023年1月1日至2023年7月26日，據(jù)藍鯨財經(jīng)不完全統(tǒng)計，有49家上市公司涉嫌違法違規(guī)被立案調(diào)查，甚至市值超千億的中國重工亦名列其中。
曾被質(zhì)疑業(yè)績“大洗澡”
曾因盛大游戲“借殼”回A備受矚目的世紀華通，因2022年巨額商譽減值引發(fā)爭議，也因此被監(jiān)管質(zhì)疑業(yè)績“大洗澡”。
2022年，世紀華通實現(xiàn)營業(yè)收入114.75億元，實現(xiàn)歸母凈利潤-70.92億元。其中，游戲業(yè)務收入為89.76億元，占營業(yè)收入的78.22%。這也是世紀華通上市以來首次出現(xiàn)虧損，虧損金額接近2019-2021年三年的凈利潤總和。
對于去年世紀華通凈利潤虧損高達70億元的原因，主要就是公司經(jīng)營不達預期后，其持續(xù)并購積累的大額商譽開始計提減值。
根據(jù)2022年年報，世紀華通計提商譽減值、各類長期資產(chǎn)減值損失、存貨跌價準備和信用減值損失共計66.8億元。其中，長期資產(chǎn)減值損失達10.77億元，商譽減值損失為54.28億元，信用減值損失為1.68億元。
需要指出的是，世紀華通目前通過上海盛趣科技（集團）有限公司、DianDian Interactive Holding、上海天游軟件有限公司、無錫七酷網(wǎng)絡科技有限公司、點點互動（北京）科技有限公司、ActozSoft Co.， Ltd.等子公司開展互聯(lián)網(wǎng)游戲業(yè)務，構成公司主要收入及利潤來源。
但是以前年度，世紀華通未對游戲業(yè)務資產(chǎn)組計提商譽減值準備。甚至在2022年三季報時也未提及，但在年報發(fā)布時公司卻計提了54.28億元的商譽。在一次性計提54億元商譽后，世紀華通財報上還有近120億元商譽。
對于上述情況，5月10日，深交所向世紀華通下發(fā)了年報問詢函，要求公司說明在2021年度凈利潤下滑時未計提商譽減值準備，卻在2022年前三季度盈利的情況下，第四季度一次性計提大額商譽減值準備的原因及合理性。同時，說明是否存在利用當前市場環(huán)境計提大額減值準備進行業(yè)績“大洗澡”的行為。
對于第四季度集中進行資產(chǎn)減值是否合理，世紀華通回復稱，公司于2020年末和2021年末對資產(chǎn)組或資產(chǎn)組組合進行了減值測試，測試結果表明相關資產(chǎn)組或資產(chǎn)組組合無需計提減值準備。此外，2022年，游戲行業(yè)首次出現(xiàn)下滑，其中海外市場下滑趨勢始于第四季度的行業(yè)預測更新；且新產(chǎn)品未達預期造成經(jīng)營利潤持續(xù)下跌。因此，公司認定游戲板塊商譽減值跡象出現(xiàn)在2022年第四季度的依據(jù)是充分的。
對于業(yè)績“大洗澡”這一質(zhì)疑，世紀華通當然也是極力否認，并稱減值準備計提金額審慎、合理。
與此同時，世紀華通董事長王佶也曾在2022年業(yè)績預報發(fā)布的同日發(fā)布公開信。其表示，商譽減值作為一種財務處理方式，在近兩年經(jīng)濟疲軟的宏觀環(huán)境下，在全球資本市場都是個常見的情況。盡管從賬面上來看，商譽減值短期內(nèi)會造成業(yè)績虧損，但這并不意味著公司的基本面發(fā)生了重大變化。對世紀華通而言，計提商譽減值是一次主動的“跨越艱險”。
此前7月14日，世紀華通發(fā)布了2023年半年度業(yè)績預告，公司預計上半年盈利8億元至9.5億元，同比增長64.76%至95.65%；扣除非經(jīng)常性損益后凈利潤7.2億元至8.7億元，同比增長66.8%至101.56%。
對于業(yè)績預增原因，世紀華通表示，隨著游戲產(chǎn)品的產(chǎn)品結構優(yōu)化，玩家體驗提升，公司海外自研游戲流水上升，與重點合作伙伴業(yè)務進展順利。同時，公司優(yōu)化了游戲投放推廣策略，優(yōu)化人員配置，并著重提升經(jīng)營管理效率，降本增效顯著。
在游戲產(chǎn)業(yè)復蘇，以及疊加大火的AI概念，世紀華通的股價漲幅驚人，從年初的3.81元/股飆漲至6月20日的8.27元/股。但自6月20日創(chuàng)出年內(nèi)高位后，世紀華通股價走低，6月20日至今下跌約27%，最新收報5.3元，總市值跌破400億元，為365億元。
劉益謙入局不滿一個半月，
公司市值已蒸發(fā)百億
今年6月，股東上海曜瞿如網(wǎng)絡科技合伙企業(yè)（有限合伙）持有的4億股股份遭遇法拍，引來多家公司競逐，包括貪玩信息、國華人壽、浙商證券等5家企業(yè)、機構及自然人各拍得8000萬股，成交價共計約28.68億元，約合每股7.17元。彼時，世紀華通的市值超500億元。
在這5位買家中，就不得不提國華人壽背后的資本大佬劉益謙。
靠著豫園商城，劉益謙賺得了第一桶金。2000年初，其成立了上海新理益投資，后更名為新理益集團，隨即拉開了“新理益”資本系的大幕。同年10月，新理益通過競拍的方式拿下瓊能源（現(xiàn)“綠景退”）的約950萬股法人股，緊接著又拿下了北大車行、威達醫(yī)院、安琪酵母等上市公司的股權。
2004年，劉益謙又開始涉足保險，通過旗下新理益集團和天茂集團聯(lián)合上海益科創(chuàng)業(yè)投資、海南浦海實業(yè)等多家公司成立了天平汽車保險（后稱“安盛天平保險”），獲得了財險資質(zhì)；2007年，劉益謙又聯(lián)合上海漢晟信投資、上海日興康生物工程等發(fā)起國華人壽，收獲壽險牌照一張；隨后“財壽”雙全的劉益謙又將目標對準了長江證券，在2015年斥資100億元拿下青島海爾投資手中的的14.72%股權，成為第一大股東。
據(jù)不完全統(tǒng)計，劉益謙家族及“新理益系”合計控股及參股十多家上市公司，包括國民技術、云從科技、長江證券、天茂集團、廣晟有色等。而劉益謙的廣撒網(wǎng)布局也為其收獲不少財富。2006年，劉益謙就以12億元的身家登上胡潤百富榜；如今，劉益謙家族以380億元的財富成功位列《2023胡潤全球富豪榜》第513位。
截至7月26日，世紀華通的股價收于5.30元/股，較上個月的成交均價已經(jīng)下跌了26.08%，公司總市值已經(jīng)蒸發(fā)了超100億元，持有世紀華通8000萬股的劉益謙已經(jīng)賬面浮虧1.5億元。
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