(相關(guān)資料圖)
行業(yè)核心觀點(diǎn):
自7 月政治局會議對地產(chǎn)政策表態(tài)相對積極后,高層相繼跟進(jìn)表態(tài),一線城市亦跟進(jìn)表態(tài)積極,房地產(chǎn)行業(yè)政策端有望迎來進(jìn)一步利好,隨著政策的支持推進(jìn),房地產(chǎn)行業(yè)基本面有望邊際改善,關(guān)注后續(xù)地產(chǎn)相關(guān)政策落地情況,建議積極關(guān)注業(yè)績預(yù)期向好的地產(chǎn)鏈相關(guān)建材個(gè)股。
投資要點(diǎn):
上周行情回顧:上周,申萬一級行業(yè)建筑材料指數(shù)下跌4.87%至5,606.42 點(diǎn),滬深300 指數(shù)下跌3.39%至3,884.25 點(diǎn),板塊表現(xiàn)弱于大市。2023 年以來,建筑材料行業(yè)下跌7.07%,滬深300 指數(shù)上漲0.33%,板塊表現(xiàn)弱于大市。
水泥:(1)價(jià)格:2023 年8 月11 日當(dāng)周,全國水泥(P.O42.5 散裝)價(jià)格為307.00 元/噸,較上周下降1.37%,同比下降17.36%;全國熟料出廠價(jià)格為235.63 元/噸,與上周持平,同比下降37.17%;水泥煤炭價(jià)差為196.03 元/噸,較上周下降1.03%,同比下降17.15%。(2)產(chǎn)量:2023 年6 月,全國水泥產(chǎn)量為185032 千噸,環(huán)比減少5.78%,今年以來全國累計(jì)水泥產(chǎn)量為979676 千噸,同比增加0.77%。(3)開工負(fù)荷:2023 年8 月10 日當(dāng)周,全國水泥開工負(fù)荷為47.15%,較上周上漲4.21 個(gè)pct,同比下跌3.39 個(gè)pct。
玻璃:(1)浮法玻璃:2023 年8 月11 日當(dāng)周,5mm 浮法玻璃日度均價(jià)為2069.99 元/噸,較上周上漲3.71%,同比上漲19.27%。(2)光伏玻璃:2023 年8 月11 日當(dāng)周,光伏玻璃(3.2mm 鍍膜)日度出廠均價(jià)為25.50 元/平方米,與上周持平,同比下跌7.27%。
玻纖:2023 年8 月11 日當(dāng)周,全國纏繞直接紗2400tex、SMC 合股紗2400tex、電子紗(G75)玻纖價(jià)格基本與上周持平,其中內(nèi)江華園纏繞直接紗2400tex 價(jià)格為3700.00 元/噸(-6.33%),邢臺金牛SMC 合股紗2400tex 玻纖價(jià)格為3950.00 元/噸(-7.06%)。
消費(fèi)建材:2023 年8 月10 日當(dāng)周,Brent 原油期貨價(jià)格為86.40 美元/桶(+1.48%);WTI 原油期貨價(jià)格為82.82 美元/桶(+1.56%);2023 年8 月10 日當(dāng)周,瀝青期貨價(jià)格為3893 元/噸(+1.41%);PP-R 價(jià)格為8500 元/噸(+0.00%);PVC 期貨價(jià)格為6168 元/噸(+0.08%)。
重點(diǎn)公司動態(tài):塔牌集團(tuán)、中旗新材、東方雨虹等發(fā)布2023 年半年度報(bào)告。
風(fēng)險(xiǎn)因素:地產(chǎn)和基建投資需求不及預(yù)期、原材料價(jià)格大幅波動、數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)偏差等。
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